¿Cuál es la Diferencia Las acciones restringidas y unidades de acciones restringidas (RSU) son cosas diferentes. quotUnits, quot que se utilizan en una variedad de diferentes instrumentos de compensación ejecutiva, en general, representan una medición de los derechos contractuales a una cepa de la compañía. A menudo, la medida es 1: 1, lo que significa que cada unidad se intercambia por una parte de la acción de la quotsettlementquot de las unidades. En el caso de los RSU, la cantidad de unidades que se ganó por los chalecos de los empleados similares a las disposiciones comunes de acciones restringidas. Los empleados ganan unidades bajo las condiciones de cumplimiento del acuerdo, y están contractualmente derecho a intercambiar las unidades de acciones o efectivo, o alguna combinación de los dos dependiendo de los términos del acuerdo. Las acciones restringidas, por el contrario, es una concesión de acciones que tiene ciertas condiciones de adquisición, por lo general relacionados con el paso del tiempo y la continuidad en el trabajo. El titular tiene derecho legal a las acciones, que está sujeta al derecho contractual para la recompra de los companys si no se cumplen las condiciones para la consolidación (es decir, el empleado / fundador es terminado o deja la compañía). El uso de uno u otro Cuando un inicio ha puesto en marcha un plan de incentivos para empleados que permite la concesión de acciones restringidas o unidades de acciones restringidas, el administrador del plan puede considerar un par de diversos factores para decidir qué instrumento utilizar. Impuesto sobre la Renta Federal - propiedad, incluyendo acciones de una empresa, desencadena ciertas leyes fiscales si se da a cambio de servicio a una empresa. Esto se traduce en impuestos sobre el valor justo de mercado de las acciones. Esto es particularmente preocupante para los empleados de empresas privadas, ya que su capacidad para liquidar las acciones para cumplir con su carga fiscal es limitado. Las acciones restringidas es óptimo cuando la empresa tiene poco o ningún valor y el destinatario hace un (b) elecciones 83. De lo contrario, este instrumento puede dar lugar a enormes cargas fiscales sobre el destinatario de los empleados. Al igual que con otras formas de compensación diferida no calificado basado en la equidad, como las opciones sobre acciones. RSU permiten al receptor a diferir el reconocimiento de ingresos hasta el punto de que ejercen su derecho contractual de la acción, asumiendo el cumplimiento de 409A. En una empresa privada, el empleado puede estar en una mejor posición para liquidar sus existencias para pagar su carga fiscal. Los planes también pueden prever el pago en efectivo, hasta e inferior o igual a la presión fiscal del destinatario, lo que podría aliviar esa preocupación. El tratamiento de los accionistas - Otra consideración para la gestión y el administrador del plan es si quieren que los destinatarios a ser accionistas de la empresa. destinatarios de acciones restringidas suelen tener plenos derechos como accionista para cada una de las acciones que posean - que sea conferido o no. Desde RSU no son valores reales en la empresa, sino más bien un derecho contractual a tales valores, el beneficiario de la subvención sólo se adquiere la condición de accionista cuando, y en la medida, que la empresa se asienta la derecha con valores. la cualidad de socio es significativo ya que los accionistas votar en asuntos corporativos importantes, tienen derechos legales que los accionistas minoritarios, y el número de accionistas pueden afectar la habilidad de los companys permanecer private. What039s mejores opciones: accionarias o RSU Depende de qué punto de vista, el empleado o el compañía, y la etapa de la empresa. Las opciones sobre acciones serán mejor para los dos en una compañía de etapa temprana. El empleado puede obtener más acciones y el precio de ejercicio es pequeño, por lo que la diferencia de valor con una RSU es insignificante. Dado que es una opción, se puede ejercer temprano en el precio más bajo y es elegible para la tasa de ganancias de capital a largo plazo sustancialmente menor. Por otra parte, los ejercicios a menudo califican para las exenciones fiscales pequeña empresa, donde las exenciones sobre el impuesto han sido tan alta como 10 millones. Un RSU siempre será gravada a la alta tasa de impuesto sobre la renta ordinaria, independientemente del tiempo que se llevaron a cabo. Si una empresa otorga grandes bloques de RSU en una etapa temprana, podrían hacer que los empleados que don039t atención sobre los impuestos felices pero podría arruinar la empresa. Estos empleados pueden dejar de fumar, incluso después de un año y mantener la RSU para siempre. empleados posteriores won039t conseguir casi el mismo número de acciones debido a la subida de valor, pero tendrán que hacer la mayor parte del trabajo de conseguir la empresa a través de los 8 años de la buena compañía promedio requiere para salir. Las primeras salidas se obtienen la mayor parte de los beneficios y que won039t ser justos. Lo que es peor, si el número de salidas es grande, se diluye la mesa de tapa y disuadir al inversor y fomentar la reestructuración que se invita a los pleitos. Simplemente malo por todas partes. Sin embargo, en las etapas finales cuando el valor de las acciones ha aumentado de manera significativa, a continuación, las opciones sobre acciones proporcionan mucho menos incentivos de reclutamiento para los empleados en curso y las que salen los empleados debido a los altos precios de ejercicio. El won039t empresa como ellos, ya sea porque después de la salida a bolsa, sino que también tenga que comenzar a informar sobre las ganancias y las opciones agregará incertidumbre debido a que el precio de la acción está fuera del control directo de la gestión. 3k Vistas middot middot Ver upvotes respuesta solicitada por Depende de sus circunstancias. Hay ventajas y desventajas para cada tipo de instrumento. Las opciones sobre acciones esencialmente le dan el derecho a comprar acciones a un precio determinado (precio de ejercicio) después de un periodo de consolidación - por lo general, después de su fecha de aniversario de un año, con un 25 que le fue cedida cada año durante un período de cuatro años. La clave aquí es que usted debe comprar las opciones. Su esperanza es que en el momento eres elegible para comprar las opciones, la acción se ha revalorizado. Sin embargo, valor de las acciones podría haber erosionado por lo que es inútil, lo que no sucede con los RSU. unidades de acciones restringidas (RSU) son relativamente una nueva criatura financiera. De manera similar a las opciones, hay un periodo de consolidación en que el empleado debe cumplir ciertas condiciones antes de la acción o su valor se transfiere (por lo general, hay un período de tiempo y otras condiciones - por ejemplo, el rendimiento laboral). A diferencia de las opciones sobre acciones, theres ninguna compra en cuestión. En su lugar, un cierto número de unidades se asignan - o concedido - al empleado, pero aquí no hay ningún valor / financiación hasta después de que el empleado haya cumplido con los requisitos de carencia. Después de consolidación, RSU son transferibles si el empleado acepta la subvención. Por lo tanto, estos instrumentos tienen siempre un valor, en contraste con las opciones que se pueden disminución del valor por el tiempo de adquisición de derechos. El valor de su RSU es el valor de mercado de cierre del precio de las acciones en la fecha de adquisición. Eso es también el punto al que se activa su responsabilidad fiscal, lo que requiere que pague la retención y el impuesto sobre la renta sobre la cantidad recibida. Como siempre, por favor entienda que esta respuesta no se ofrece como consejo, pero sólo para proporcionar información general. No hay sustituto para conseguir un buen consejo de un profesional. Puesto que hay muchas consideraciones implicadas con las complejidades de estas transacciones, que realmente necesita haber personalizado asesoramiento específico a sus circunstancias. Por favor, echa un vistazo a LawTrades para conectar con un abogado con experiencia para una guía adicional acerca de la evaluación de los RSU y las opciones sobre acciones Phil Haslett. Fundador en EquityZen (acción privada de mercado). Inversor en 40 empresas de tecnología La sobre-simplificado, 20000 ft respuesta es:. 1) RSU don039t tienen un precio de ejercicio, por lo que a diferencia de opciones, que van can039t quotunder water. quot Esto es particularmente atractivo cuando las empresas tienen estas valoraciones astronómicas que ejercen precio de Stock sería prohibitivamente alto. 2) RSU vienen con una condición de rendimiento, además de una condición de servicio. Este último es el mismo que con las opciones sobre acciones tradicionales (lo que se conoce más o menos como calendario de adquisición). Las primeras suelen significa que sus RSU aren039t realmente el suyo hasta que las oficinas de propiedad intelectual de la empresa (o golpes cualquiera que sea la condición de ejecución está definido). Es decir. las empresas pueden incentivar a que permanezca hasta que se cumpla la condición de rendimiento. Aquí están algunos artículos que mis colegas y yo hemos escrito que podría arrojar luz en su investigación: Negación: CEO I039m de EquityZen. un mercado para las inversiones privadas. Este no es un consejo. Estos puntos de vista son mi propio. Hay pros y los contras de ambos, tanto para el empleado y el empleador. Las opciones sobre acciones son más baratos que un empleador problema porque el único costo es en papel, ya que se ven obligados a reconocer algún valor para estas subvenciones para fines contables. Esta cantidad es tratado como un gasto no en efectivo que significa, como he dicho, es sólo en el papel. Para el empleado, las opciones sobre acciones proporcionan una gran cantidad de apalancamiento y los empleadores tienden a otorgar en mayor número que RSU039s debido a los costos reducidos. Si una acción sube lo suficiente, las opciones sobre acciones pueden cambiar su vida debido al efecto multiplicador de tener tantas unidades que se han revalorizado. Unidades de Acciones Restringidas (RSU) son acciones reales que se le da en el período de adquisición de derechos. Son tratados como compensación por lo que el empleador se refiere, y la retención de impuestos estatales y federales están normalmente pagado por el empleador, lo que resulta en un mayor costo de dinero real de estos impuestos. Para el empleado, RSU le dan la tranquilidad de que en última instancia va a terminar con algo de valor, incluso si las acciones company039s disminución en el valor de la fecha de su concesión. Su empleador tiene que frente a los impuestos sobre estas subvenciones s que muy probablemente serán más tacaño con estos, más aún de lo que serían las opciones sobre acciones solamente. En una empresa madura, me gustaría RSU porque las empresas más maduras de repente no tienen un crecimiento subidas de tensión. En una compañía de crecimiento, me gustaría que la máxima influencia posible, especialmente si yo era un alquiler temprano y sentí que mis opciones eran realmente barato con respecto a mis opiniones sobre las perspectivas de crecimiento company039s. No es una pregunta fácil de responder sin mucho más en el camino de los detalles específicos. Antone Johnson. abogado de inicio durante 19 años VP director amp papeles en la casa pre-semilla a través de la salida Principalmente, las RSU son un menor riesgo en el peor de los casos y la recompensa más baja en los mejores escenarios de casos en comparación con las opciones sobre acciones. Por lo general, recibirá una gran cantidad menos RSU (I039m dijo que esto es típicamente de 1 / 3º o menos) en comparación con las opciones, sin embargo, a diferencia de las opciones, las RSU nunca puede ser quotunderwaterquot. En el caso de las opciones, la recompensa que se obtiene se basa en: (corriente - precio de ejercicio) RSU opciones actuales de precios por ejemplo, permite comparar conseguir 1X RSU vs opciones 3X, las opciones que se conceden a un precio de ejercicio de los 10. Si las acciones de la empresa nunca sube más allá de 13.33, sus RSU son mejores. Si la acción sube más allá de 13.33, a continuación, las opciones son más valiosas. Nótese que estoy simplificando la respuesta y un profesional administrador de opciones sobre acciones o impuesto le dará una respuesta más completa que incluye otros aspectos como la diferencia entre taxation. The Opciones sobre acciones y unidades de acciones restringidas (RSU) Publicado el 1 de febrero de 2013, por Rick Rodgers Rick Rodgers, PPC me encontré con un cliente recientemente que se le dio la opción de recibir la porción de capital de su compensación como un porcentaje de las opciones sobre acciones o unidad de acciones restringidas (RSU). Un RSU es una beca valorada en términos de acciones de la compañía, pero acciones de la compañía no se emite en el momento de la concesión. Después de que el receptor de una unidad satisface el requisito de adquisición de derechos, la compañía distribuye acciones o el equivalente en efectivo de la cantidad de acciones establecidas para la evaluación de la unidad. Dependiendo de las reglas del plan, el empleado o el empleador pueden ser autorizados a elegir si desea establecerse en acciones o efectivo. La variable más importante es la forma en que el número equivalente de opciones se establece en RSU. RSU se prefieren si se les ofrece el mismo número de opciones. Sin embargo, la mayoría de las empresas se caracterizan por ofrecer un tercio a un quinto de la cantidad de acciones RSU de lo que hubieran otorgado en las opciones. Esto se debe a que las opciones no tienen ningún valor si el precio de la acción nunca se pone por encima del precio de concesión durante el período de adquisición. RSU tienen una mayor protección a la baja pero también limitar su boca si usted tiene más opciones que en RSU. RSU se gravan de la misma manera que las acciones con restricciones reales. No existe un tratamiento disponible en las ganancias de capital del ejercicio. Los empleados son gravadas a tasas de ingresos ordinarios de la cantidad recibida en la fecha de consolidación, basado en el valor de mercado de las acciones. Los empleados pueden tener que hacer pagos de impuestos innecesarios bajo la Sección 83 (b) Elección si las disminuciones de precios de acciones. Imposición de las opciones depende de si se trata de opciones de acciones (ISO) u opciones de acciones no calificadas (NQSO). Las normas relativas a la tributación de las imágenes ISO son complejas, especialmente en el impuesto mínimo alternativo. El tratamiento fiscal de NQSOs es relativamente sencillo. Hay otras consideraciones que afectan a la decisión de 8211 del calendario de adquisición, vencimiento de las opciones, la perspectiva de futuro de la compañía, si se trata de una empresa pública o privada. Complejidad abunda con respecto a un RSU o decisión opción. Los empleados que enfrenta esta decisión debe buscar un asesor financiero competente bien estas situaciones. Será su último dinero de las jubilaciones Nadie quiere quedarse sin dinero. Pero sin metas y un plan sólido, ¿cómo se puede saber con seguridad si usted está en el camino correcto ¿Voy a ser capaz de mantener mi estilo de vida actual ¿Cómo será mi ingreso mensual sea en el retiro ¿Puedo proteger mis ahorros ganada y todavía tienen la renta Quiero Rodgers amp Associates responde a preguntas como estas todos los días. Comparte Imprimir E-mail LinkedIn ldquoThe diferencia entre las opciones sobre acciones y unidades de acciones restringidas (RSU) rdquo por Rick Rodgers está bajo una licencia de Creative Commons. Eres libre de compartir y reproducir esta entrada del blog para cualquier propósito y de cualquier manera con la condición de que usted atribuye Rick Rodgers Rodgers de Asociados como el autor libre, y Rodgers-Asociados como la fuente. título Creative Commons License veces los datos originales-titleCreative Commons License Leer más de Rodgers Associates El Uno IRA error que podría costar su familia miles Cinco estrategias para High perceptores de ingresos para hacer frente a las normas del Impuesto Nuevos seguir las reglas Cuando balanceo sobre su pensión a una Opciones IRAStock vs. RSU es una A Calificación BBB Logo BBB (Better Business Bureau) Derechos de autor de la copia de Zacks Investment Research En el centro de todo lo que hacemos es un fuerte compromiso con la investigación independiente y compartir sus descubrimientos con los inversores rentables. Esta dedicación a dar a los inversores una ventaja comercial condujo a la creación de nuestro sistema de clasificación rango de distancia probada. Desde 1986 se ha casi triplicado el SampP 500 con una ganancia promedio de 26 por año. Estos retornos cubren un período comprendido entre 1986-2011 y fueron examinados y atestiguados por Baker Tilly, un contador público externo. Visita el rendimiento para obtener información sobre los números de rendimiento que se muestran arriba. NYSE y AMEX datos es al menos 20 minutos atrasada. NASDAQ datos es al menos 15 minutos Opciones delayed. Stock vs. Selectiva de Acciones es una A Calificación BBB Logo BBB (Better Business Bureau) Derechos de autor de la copia de Zacks Investment Research En el centro de todo lo que hacemos es un fuerte compromiso con la investigación independiente y compartir sus descubrimientos con los inversores rentables. Esta dedicación a dar a los inversores una ventaja comercial condujo a la creación de nuestro sistema de clasificación rango de distancia probada. Desde 1986 se ha casi triplicado el SampP 500 con una ganancia promedio de 26 por año. Estos retornos cubren un período comprendido entre 1986-2011 y fueron examinados y atestiguados por Baker Tilly, un contador público externo. Visita el rendimiento para obtener información sobre los números de rendimiento que se muestran arriba. NYSE y AMEX datos es al menos 20 minutos atrasada. NASDAQ datos es al menos 15 minutos atrasada.
No comments:
Post a Comment